Plata cupoanelor

Cupon cu efect de memorie:

Fiecare perioadă începe și se încheie într-o anumită dată, numită data observării. În această zi se evaluează condițiile de plată a cuponului.
Dacă la data observării (Observația 1) valoarea oricărui activ de bază (linia roșie) scade sub nivelul cuponului barieră (linia albă), cuponul nu este plătit, dar nu se pierde. Este memorat până la următoarea dată de observare, când din nou se va evalua posibilitatea plății acestuia.
Dacă la data observării (Observația 2) valoarea activelor de bază este egală sau mai mare decât nivelul cuponului barieră (linia albă), nu numai cuponul curent este plătit, dar și toate cupoanele precedente neplătite.

Scenarii de rambursare a produsului

Produsul structurat poate fi rambursat atât la o dată stabilită, cât și în mod prematur, în cazul în care sunt îndeplinite anumite condiții.

Plata anticipată (autocall):

Dacă la una dintre datele de observare toate acțiunile (Observație 2), incluse în produsul structurat, sunt deasupra barierei de rambursare / barierei cupei și nivelului autocall, atunci produsul este returnat în avans.
În acest caz veți primi 100% din capitalul investit plus cuponul.

Plata la termen (la sfârșitul perioadei):

În cazul în care la ultima dată de observare (Final obestraclion) toate acțiunile sunt deasupra barierei cupei sau a barierei de rambursare (linia albă), dar mai jos nivel de autocall (linia punctată), primești 100% din capitalul investit plus cupon.
Dacă valoarea chiar și a unui singur activ (linie roșie) scade sub bariera de cupon (linia albă) sau bariera de rambursare, produsul structurat este returnat la termen, dar cuponul la data de observare nu se plătește. Primați o sumă egală cu raportul dintre prețul curent al celui mai mic activ și nivelul barierei de rambursare, înmulțit cu valoarea nominală a investiției.

Exemple de calcul

Rambursarea anticipată cu autocall:

Dacă la una dintre datele de observare toate acțiunile sunt mai mari decât bariera cupei / bariera de rambursare și nivelul autocall, primești 100% din capitalul investit plus cuponul.

Plata la termen - toate acțiunile sunt sub barieră:

Ați investit $1000 în produs cu o barieră de rambursare de 75%.

La ultima dată de observare, una dintre acțiuni valora $76 (din prețul inițial de $100).

Suma finală a plății va fi de 1000 dolari, deoarece prețul celei mai ieftine acțiuni este mai mare de 75% din valoarea sa inițială.

Rambursarea la termen - cel puțin o acțiune este sub bariera:

Dacă valoarea unuia dintre active scade sub bariera de cupon / bariera de rambursare (linia albă), veți primi o parte din fondurile dvs., calculată conform formulei (ținând cont de funcția Geared Put):

Capitalul inițial * Prețul curent al activului cel mai scăzut/ Nivelul barierei de rambursare 75%.

Ați investit 1000 de dolari într-un produs structurat cu o barieră de rambursare și cupon de 75% cu funcția Geared Put. La ultima dată de observație, acțiunea cu cea mai slabă dinamică are o valoare de 74 de dolari, în timp ce valoarea sa inițială era de 100 de dolari. Astfel, suma finală a plății va fi ($74/$75)*$1000 = $986.

Imprimați, semnați și încărcați documentul semnat și scanat, pe site-ul web

Verificați cu atenție toate datele dvs.