Investor blog posts Sergey S | TRADERNET

«Портфель лежебоки» - январь 2021 г.

1612454111_1.jpg

Модельный «Портфель лежебоки» в январе 2021 г. вырос на +0,7%. («Добрыня Никитич» - +0,3%, «Илья Муромец» - -0,1%, золото - +1,9%).

Из любопытного: индекс гос. облигаций RGBITR за январь потерял -0,9%, что может говорить о начале роста процентных ставок. При этом более «короткий» индекс корпоративных облигаций практически не изменился (+0,1%).

Серебро – в легком минусе по отношению к концу года (-0,5%), но эту цифра не учитывает...

Про поиск

1612455127_1.jpg

Хорошие инвестиции вам придется искать самостоятельно. Они есть в природе, но их почти нет в широком информационном пространстве. Чтобы их найти, вам придется приложить усилия, чтобы узнать, где они обитают.

И наоборот, плохие инвестиции легко найдут вас сами. Можно смело утверждать, не боясь ошибиться: любые инвестиции, продавцы которых сами выходят на вас, практически наверняка окажутся очень, очень плохими.

Так это устроено.

Доходности и риски долговых инструментов, РФ, 2003 – 2020 гг.

Обновил картинку, известную слушателям моих платных курсов, со сравнением поведения долговых инструментов и инфляции, с учетом данных 2020 года.

1612453733_1.jpg

Некоторые выводы для тех, кто все забыл, или в первый раз все это читает:

1. Срочные депозиты в среднем проигрывают инфляции, хотя последние пять лет могли заставить вас думать, что это не так. Но это не более чем recency bias – ошибка недавности.

2. Облигации (как корпоративные, так и...

Страхование — деньги на ветер? НСЖ, ИСЖ, Unit-linked [Инвестиции для взрослых]


Страхование в деталях: Павел Комаровский и Сергей Спирин обсуждают плюсы и минусы страховых продуктов для инвесторов и не только.

Содержание выпуска:

00:00 – История страхования

03:48 – Скрытые издержки страхования

08:31 – Недостатки классического страхования...


Цитата


Большинство инвесторов пытаются быть Нострадамусом, когда им лучше бы стремиться быть Рипом Ван Винклем

Меб Фабер


Вебинар «Портфель лежебоки 10 лет спустя» - 14 сентября


14 сентября 2020 г. (пн) я проведу бесплатный вебинар «Портфель лежебоки 10 лет спустя, или как за 22 года увеличить капитал в 325 раз". Начало – в 19:00 мск. Регистрация - https://finwebinar.ru/20200914/

Десять лет назад, в сентябре 2010 г. в журнале «Д-штрих» была опубликована статья «Портфель лежебоки или как за 12 лет увеличить капитал в 118 раз»....

Некоторые итоги 8 месяцев 2020 г.

Лето, вялотекущее продолжение эпидемии КОВИД-19, беспорядки в Беларуси, инцидент с Навальным... Как все это отразилось на доходах ленивого пассивного инвестора? Давайте посмотрим.

Ниже приведены доходности некоторых инструментов за период в 8 месяцев с 31.12.2019 по 31.08.2020. Все доходности рублевые (в скобках – изменение за август 2020 г.)

- Индекс Мосбиржи (ценовой) - -2,6% (август - +1,9%)

- Индекс Мосбиржи 10 (ценовой) - -7,4% (август - -1,0%)

- Индекс MCFTRR (с дивидендами и налогами резидентов РФ) – +0,7% (август - +2,0%)

- оПИФ акций «Сбербанк –...

Как составить инвестиционный портфель. Сергей Спирин


Дал интервью Семену Кибало. Затронули в нем много интересны тем, в том числе обсудили тинькоффские «вечные портфели», обсудили Гарри Марковица и Роберта Шиллера, поговорили о том, есть ли преимущество у дивидендных акций, заочно поспорили с Владимиром Савенком, упомянули хорошим словом Финэкс…

Словом, получилось весьма живо. Рекомендую к просмотру.

Прямой эфир с гостем: Сергей Спирин , пассивные инвестиции

Вчера хорошо поговорили в прямом эфире в режиме онлайн-интервью с Александрой Вальд про пассивные инвестиции и на другие интересные темы. Получилась хорошая интересная беседа.

Беседа, в том числе, содержит ответы на многие популярные у новичков вопросы в духе «как должен выглядит идеальный портфель?», «что вы ждете от рынков в будущем?», «не боитесь ли вы девальвации рубля?», «какая доля золота нужна в портфеле?» и т.д. и т.п. Боюсь, что мои ответы были не совсем теми, которых ждали новички, но это и хорошо. Такие вопросы помогают лучше прояснить особенности пассивного портфельного...


Про бэктестинг инвестиционных стратегий


Про бэктестинг инвестиционных стратегий

Один из лучших японских стрелков из лука путешествовал по миру. Куда бы он ни заезжал, в стрельбе из лука он был самый лучший, равных ему не было.

И вот однажды он заехал в один маленькую деревушку. В ней на стенах висели мишени, которые были поражены стрелой точно в яблочко. Не было ни одной мишени, где бы стрела была не в центре!

Рассматривая результаты стрельбы неизвестного стрелка, лучший мастер понял, что он не лучший. Достав...

Простой план инвестиций для периода Великой Изоляции



Источник: The Wall Street Journal

25 марта 2020 г.

Перевод для AssetAllocation.ru

Прежде чем инвестировать, подумайте о своей работе, и о том, похожи ли вы на акции или облигации?

Инвестирование, когда-то бывшее необходимостью, стало роскошью.

«В 1930-е годы у нас была...

Не стоит путать инвестиции и спекуляции [Инвестиции для взрослых]


Второй выпуск из цикла передач «Инвестиции для взрослых». Павел Комаровский и Сергей Спирин пытаются найти ответы на вопросы:

- Что такое инвестиции?

- Что может быть похоже на инвестиции, но ими не является?

- Чем инвестиции отличаются от спекуляций и сбережений?

Продолжительность: 32:00

Лежебока – 2020

Ну что, Сбербанк после затяжных праздников подвел-таки итоги года по своим ПИФам, пора и мне начать подводить итоги.

Доходность «Портфеля лежебоки» в 2019 году - +18,4%.

Для тех, кто вдруг не знает: «Портфель лежебоки» - модельный (расчетный) портфель, составленный из трех равных частей: 1/3 «акции» (ПИФ акций «Добрыня Никитич» УК Сбербанк управление активами) + 1/3 «облигации» (ПИФ облигаций «Илья Муромец» УК Сбербанк управление активами) + 1/3 «золото» (по официальным ценам Банка России). С регулярным (ежегодным) восстановлением баланса портфеля в последний день...

Бесплатный вебинар «Инвестиции: итоги 2019, стратегии 2020» - 28 января


Давненько не проводил я бесплатных вебинаров!

Бесплатный вебинар "Инвестиции: итоги 2019, стратегии 2020" состоится 28 января, во вторник. Начало в 19:00 мск.

Этот вебинар будет иметь некоторые отличия от предыдущих.

Во-первых, мы планируем протестировать новую (для нас) вебинарную платформу. Основное её отличие (от используемой нами ранее) состоит в том,...


Сергей Спирин: Пассивные инвестиции: существует ли идеальный портфель?

Пассивные инвестиции: существует ли идеальный портфель? - выступление Сергея Спирина на 3-й Конференции «Портфельные инвестиции для частных лиц». Москва, 14 декабря 2019 г. (о вреде программы portfolio visualizer и БиПИФов на "Вечный портфель" от Тинькова, :) и о правильном подходе)

Продолжительность: 23:01



Выборщики акций просто выдумали индексный пузырь


Ник Кайссар

Источник: Bloomberg

17 сентября 2019 г.

Перевод для AssetAllocation.ru

Активные управляющие опасаются, что деньги утекут к их пассивным конкурентам

Спойлер: индексные фонды — это не пузырь.

Неудивительно, что активные управляющие ненавидят индексные фонды. Не...

Индексные фонды — новые короли Уолл-стрит


Источник: The Wall Street Journal

18 сентября 2019 г.

Перевод для AssetAllocation.ru

Управляющие денежными средствами, имитирующие фондовый рынок, только что стали новыми титанами мира управления фондами.

По данным исследовательской компании Morningstar Inc. на 31 августа в фондах, отслеживающих широкие фондовые индексы США, находилось $4,27 трлн.,...

25 лет в финансах


Взглянул на календарь и понял, что чуть не забыл про очень круглую дату в своей жизни.

25 лет назад, 5 сентября 1994 года, я был принят на работу в АО «СТБ-карт», дочернее подразделение Банка «Столичный» (тогда он еще так назывался). И после этого 25 лет моя жизнь была неразрывно связана с финансовым миром. Сначала 10 лет в качестве наемного служащего в разных банках, в последние годы этого периода - на должностях руководителя сетей...


Upload more entries

To mention another user in a comment, enter the @ sign

You can mention other users if you follow them or if they took part in a discussion


To mention a security in comments, enter its ticker after the ^ sign