Инвест Идея: Банк Возрождение | TRADERNET

Инвест Идея: Банк Возрождение


ЛМС ожидают оферту по обыкновенным акциям банка "Возрождение" по цене выше рынка. Однако, рисков в данной сделке также немало и что-то может пойти не так. Из преимуществ: сделка быстрая, доходность в годовых может быть интересной
Цена открытия: ₽ 566
Целевая цена: ₽ 610.5


  ЦБ потребовал от братьев Ананьевых продать долю в банке Возрождение до середины февраля. В связи со скорой продажей контрольного пакета банка ожидаем выставление оферты. Ориентиром оценки банка может являться цена выкупа акций банка Возрождения при его планируемом присоединении к Промсвязьбанку в размере $10.8/$2.8 (610,5/160 руб.) за а.о./а.п. с потенциалом роста 20%/- к текущей цене $9/$3 (510/172,5 руб.) за а.о./а.п.
  Однако, в столь сжатые сроки приобретать неоднозначный актив никто не готов, и с высокой вероятностью банк перейдет под управление временной администрации ЦБ. В дальнейшем не исключена его продажа рыночному инвестору, наиболее вероятным претендентом на покупку является Альфа-банк. Также риском является то, что ранее банк Возрождение выдал структурам Промсвязьбанка кредит на $531 млн. (30 млрд. руб.), что соразмерно капиталу Возрождения. Кредит пока обслуживается, однако, в свете последних событий, может быть дорезервирован, что может негативно отразиться на оценке банка.

To mention another user in a comment, enter the @ sign

You can mention other users if you follow them or if they took part in a discussion


To mention a security in comments, enter its ticker after the ^ sign