Недооцененные компании: Башнефть обзор и рекомендации | TRADERNET

Недооцененные компании: Башнефть обзор и рекомендации

Добрый день!

В сегодняшнем обзоре Башнефть.

1. Мультипликаторы компании Башнефть.


На Московской бирже торгуются, как обычные, так и привилегированные акции. Мультипликаторы у Башнефти отличные. Компанию можно назвать привлекательной. При этом если обыкновенные акции с начала года упали на 1%, то привилегированные выросли на 12.5%

2. Исторические значения мультипликаторов Башнефти


В динамике видно, что в 2016 году капитализация компании была значительно выше, а мультипликаторы при этом хуже.

3. График компании Башнефть


На рисунке график обыкновенных акций Башнефти. Мы видим что по сравнению с 2016 годом, когда стоимость акций была высока (по мультипликаторам), сейчас цена значительно снизилась и в моменте акции торгуются ниже своих MA50 и MA200.

4. Финансовая отчетность компании Башнефть.


В диаграммах динамика финансовых результатов выглядит так:

Выручка и прибыль.


Активы и обязательства


EBITDA и капитализация


Чистый долг и капитализация


В динамике показатели в целом стабильны. Вырос чистый долг и Ebitda.

5. Дивиденды компании Башнефть


Глядя на динамику видно, что компания регулярно платит дивиденды. Причем это касается, как обычных, так и привилегированных акций. При этом выплаты по ним на одну акции обычно одинаковы.

6. Отраслевой анализ компании Башнефть

Диаграмма недооцененности


Рентабельность


На обеих диаграммах Башнефть находится по-соседству с другими гигантами - Лукойл, Газпром.

Итоги и рекомендации по компании Башнефть.

Акции компании в целом выглядят привлекательно. Сильные мультипликаторы, регулярные дивиденды и стабильный бизнес. При этом прошлая коррекция в акциях дает возможность зайти по хорошой цене, начать получать дивиденды и ждать рост. Я лично не буду добавлять акции этой компании в свой портфель, т.к. на мой взгляд здесь если и привлекательная, но достаточно долгая история, а в моем портфеле уже целых 2 других компании из нефтегазовой отрасли, которые я купил с долгим горизонтом.

Однако добавлю рекомендацию на financemarker.ru с указанием цены входа, цели и горизонта.

Спасибо. 

To mention another user in a comment, enter the @ sign

You can mention other users if you follow them or if they took part in a discussion


To mention a security in comments, enter its ticker after the ^ sign