Отчетность банков на 01.08.2018 - Тинькокофф застопорился? | TRADERNET

Отчетность банков на 01.08.2018 - Тинькокофф застопорился?

На сайте ЦБ РФ опубликована отчетность банков за 7 месяцев. Выглядит как-то разочаровывающе по большинству банков, торгуемых на ММВБ, кроме Сбербанка. Последний сохраняет тем роста прибыли более 25% год к году и почти 18% мес/мес. Продолжает наращивать прибыль ВТБ - 93 557,4 млн.. руб за 7 месяцев, что составляет 22% год/год и 11% мес/мес. 

Тинькофф в июле вдруг подпросел - 9585,5 млн. руб за 7 месяцев, что составило менее 10% мес/мес и -5! с копейками %% год/год... В итоге рентабельность капитала опустилась до 36% в годовом исчислении (месяц назад было 39). Кстати, дочка ВТБ - Почта Банк - рентабельность капитала в районе 46%. А дочка Сбера - Яндекс.Деньги - 75%! Тинькову есть куда стремиться ;)

В этом месяце посмотрел показатели МТС Банка, он хоть не котируется, но им теперь владеет МТС, а она есть у меня в портфеле. Рентабельность капитала около 20%, что хороший показатель, но у самой МТС существенно выше.

Росбанк неожиданно стал улучшать показатели - прибыль 7317,3, рост 19% мес/мес и почти 70% год/год. Рентабельность приблизилась к 10%.

Приморье всё ни как не начнет радовать - всего 145,4 за 7 месяцев. И хоть +15% мес/мес, но почти -14% год/год. Рентабельность капитала всего 7,9%... 

Сильно разочаровал БСП - прибыль добавила 2,6% мес/мес и составила 2483,3 млн. руб, что соответствует -22% год/год. Рентабельность, как и у Приморья в районе 8%. Где обещанные Савельевым 15%?....

Возрождение, видимо, готовят к продаже - прибыль ушла в убыток 876,6 млн. руб...

По ВТБ ранее выкладывал сообщение с кратким анализом, но тут ткнулся носом, что кроме обычки, обращаемой на ММВБ, у них есть префы, что сильно размывает балансовую стоимость банка на одну обычку. Поэтому на разных форумах все пишут - "сливать бумаги". Вот из последних:

https://smart-lab.ru/forum/%D0%92%D0%A2%D0%91#comment8807301

Я продолжаю придерживаться ранее озвученных тезисов. И вот почему. Покупка была дивидендной. А дивиденды на обычку банк платит больше, чем на привилегированные. По данным самого ВТБ:

https://www.vtb.ru/akcionery-i-investory/akcii-i-dividendy/dividendy/

на обычку за прошлый год ушло 44% прибыли по РСБУ и 28% досталось префам. Скорректированный расчет даёт текущую дивидендную доходность (ДД) почти 13% годовых при цене 0,042, при этом прибыль продолжает наращиваться, а цена падать :) На мою среднюю покупку в районе 0,045 текущая дд ~12%. Поэтому здесь я остаюсь оптимистом.

Кстати, скачал их мобильное приложение ВТБ - Акционер - разбираюсь, вроде бы даже можно голосовать! 

To mention another user in a comment, enter the @ sign

You can mention other users if you follow them or if they took part in a discussion


To mention a security in comments, enter its ticker after the ^ sign