Мостотрест | TRADERNET

Мостотрест

идея не нова. но есть мнение что Мостотрест будет делать проект для моста в Крым.


Прогноз результатов Мостотреста за 2014 год по МСФО

В понедельник 13 апреля Мостотрест должен опубликовать результаты за

2014 год по МСФО, после чего состоится телефонная конференция с участием

руководства компании.

 Прошлый год оказался для Мостотреста удачным: компания

завершила реализацию ряда крупных проектов, в том числе проект реконструкции

Бусиновской развязки в Москве и строительства пятого участка скоростной трассы

М"11 Москва – Санкт"Петербург в обход Вышнего Волочка. Кроме того, компания

завершила реконструкцию Можайского шоссе в Москве и подготовительную часть

работ в рамках шестого участка трассы M"11, на проведение которых в конце

2013 года получила предоплату на сумму 24 млрд. руб.

По нашим оценкам, все эти работы позволят компании получить выручку

в размере 140,7 млрд. руб., что на 20,6% выше уровня 2013 года и что

соответствует верхней границе прогнозного диапазона компании, ожидавшей

роста выручки на 10–20%. Мы также ожидаем повышения валовой

рентабельности до 13,2%, а рентабельности по EBITDA – до 10,0% на фоне

незначительного сокращения доли работ генподрядчика и уменьшения резервов.

В итоге валовая прибыль должна составить 18,5 млрд. руб., а EBITDA –

14,1 млрд. руб., что почти в полтора раза выше уровня 2013 года. Как следствие,

чистая прибыль увеличиться более чем в два раза до 4,7 млрд. руб.

По"видимому, прибыль компании в 2014 году окажется рекордно высокой,

однако в центре внимания должно быть распределение прибыли за 2014 год, а

также перспективы 2015 года. По нашим прогнозам, дивиденды как минимум

останутся на прошлогоднем уровне в 7,09 руб. на акцию, а дивидендная

доходность – исходя из текущих котировок – составит 8,8%. Вместе с тем

перспективы, вероятно, окажутся менее радужными, учитывая сокращение

расходов на транспортную инфраструктуру, что может означать задержку при

проведении работ в рамках второго участка трассы M"11, инфляцию

строительных расходов и снижение рентабельности. Кроме того, давление на

финансовое состояние субподрядчиков может усилиться, что приведет

к увеличению резервов и снижению прибыли. В целом все эти факторы могут

неблагоприятно сказаться на размере дивиденда за 2015 год. 

To mention another user in a comment, enter the @ sign

You can mention other users if you follow them or if they took part in a discussion


To mention a security in comments, enter its ticker after the ^ sign