Online broker | TRADERNET

Среднесрочная торговая возможность


Я редко публикую посты, посвященные отдельным бумагам. Не потому, что они чем-то хуже ETF или широких классов активов, а, скорее, потому, что нет возможности отслеживать регулярно большие массивы данных по индивидуальным акциям и отбирать среди них привлекательные торговые паттерны. Исключения иногда случались, например, Nokia в 2013 году или Аэрофлот в...

Индекс РТС- потенциал для возобновления роста


Индекс РТС после паузы в росте стал более привлекательным относительно индекса развивающихся рынков, и это может стать базой для роста в заключительной трети года.

Выше показан недельный график индекса РТС и его относительной динамики против индекса развивающихся рынков. Верхняя часть графика- соотношение РТС/MSCI EM, для него же внизу посчитан индикатор. Начиная с 2015 года соотношение сменило 4-летний даунтренд на аптренд, что подтверждается чередованием более высоких минимумов и...

Индекс РТС и инфляционные ожидания

Не в первый раз привожу этот график, но сейчас явно есть повод последить за ним повнимательнее.


Вверху- соотношение IGE/XLP или отраслевых ETF на акции сырьевого сектора и акции производителей товаров повседневного спроса. Если соотношение растет, значит, рынок больше любит сырьевые компании, если падает, значит, в фаворе акции consumer staples. Первые, как известно, выигрывают на росте инфляционных ожиданий. Вторые, наоборот, являются «защитными» и контр-цикличными.

Внизу-...

Нестыковочка

Обратил внимание на возникшее расхождение цен высокодоходных облигаций и нефти WTI. Обычно они неплохо коррелируют, но за последний месяц расхождение стало очень заметным.


Вероятно, в условиях низких ставок и дефицита качественных бондов растет спекулятивный спрос на junk. С начала года фонд HYG прибавил уже около 10%, и там есть что фиксировать. Риски нахождения в этом классе активов, на мой взгляд, сейчас высоки, и лично я предпочел бы high-grade ETF, фонд корпоративных облигаций...

Про рубль

Доллар, похоже, в очередной раз собрался тестировать уровень 67,50-67,70, являющийся триггером на разворот всего тренда с января по июль (выделен красной горизонтальной линией). Тот факт, что, пробив вниз 14.07 уровень 63,5, рубль так и не смог укрепиться до 61, стал признаком того, что рост рубля выдыхается. Ускорить этот процесс разворота помогло и замечание ВВП о слишком крепком рубле на прошлой неделе.


Когда и если курс уйдет выше этого уровня, можно будет ставить более серьезные цели...

Я так вижу- прогноз номер 3 не исполнен

Предыдущий пост в этой рубрике был три месяца назад, и по нему можно подвести итог.

Если коротко, то цель не оправдалась, так как ETF на VIX (тикер: VIXY) так и не достиг поставленной цели 15$.

С другой стороны, эта та самая ситуация, когда «угадал все буквы, но не смог назвать слово». На графике видно, что имеется ввиду (дата поста отмечена зеленой вертикальной линией):


То есть, сама идея о том, что в течение 3 месяцев будет всплеск волатильности, оказалась  верной....


Про индекс РТС

Вернее, про соотношение РТС/Мир, которое я время от времени обновляю. Часто делать это смысла нет, так как для стратегического взгляда вполне подходит недельный таймфрейм.


После почти 4-х летнего отставания от мирового рынка акций (индекса MSCI World Stock), индекс РТС в начале 2015 года достиг относительного дна и с тех пор сменил нисходящий канал на горизонтальную консолидацию. Само по себе это не говорит ни о чем, кроме того, что уже 1,5 года наш рынок акций ведет себя, по...

Настроение частных инвесторов и S&P-500

С таким соотношением техники и фундаментала тяжело найти причину, по которой американский рынок акций может вырасти. Но есть одно обстоятельство, которое может попортить крови медведям.


Процент быков по опросу американской ассоциации индивидуальных инвесторов (то есть, мелких спекулянтов) находится на исторических минимумах. Эти данные замеряются еженедельно (красная линия), а для сглаживания я использовал 5-недельную...

Про рубль- апдейт

С предыдущего поста прошло 12 дней, пора обновлять. Тогда по закрытию дня доллар так и не закрепился выше 66,79, поэтому мгновенного роста от него ждать было преждевременно. Либо лотерея, либо подтверждение. С другой стороны, на коррекции вниз доллар не переписал предыдущий минимум на 64,36, остановившись на пол-рубля выше, что лишний раз подтвердило зарождающуюся тенденцию на укреплление валюты. 20-дневная средняя также плавно начинает расти.

Разворот в РТС


Пробив 19 мая 3-месячный аптренд, индекс РТС на следующий день протестировал снизу 50-дневную среднюю, но неудачно. Сегодня он обновляет локальные минимумы и, судя по всему, закроет день ниже 50-дневки впервые с 16 февраля. Все это на фоне негативной дивергенции с дневным RSI.

На мой взгляд, это повышает вероятность того, что как минимум коррекция в индексе продолжится. Тем более, что паттерн «удачно» накладывается на плохую сезонность. Цели ставить я не люблю, но думаю, что 50% от...

Про рубль

Похоже, после долгого перерыва вновь появился повод обратить внимание на курс доллар-рубль.


Во-первых, впервые с 12 февраля курс закрыл день выше 20-дневной средней. Во-вторых, сегодня внутри дня уже пробивался предыдущий локальный максимум от 4 мая на 66,79. Наконец, вся техническая картина, в целом, выглядит как разворотная и сопровождается растущим дневным RSI в нижней части графика.

На мой...

Про золото и доллар


С момента предыдущего поста с аналогичными графиками прошло чуть больше 3 месяцев. За это время предположения, высказанные тогда, оправдались достаточно неплохо (начало периода указано стрелками). Индекс доллара, который в дату поста был около 99, сходил на нижнюю границу канала до 92,5, а золото, которое стоило 1130, протестировало 1300.

Такая динамика, в принципе, укладывается в стандартную логику, согласно...

Про серебро

Несмотря на то, что долгосрочный взгляд на серебро относительно золота, высказанный в этом посте в январе, остается в силе, тактически, на мой взгляд, пришло время для паузы.

С даты поста прошло чуть более 3 месяцев, за которые серебро выросло на 19% в абсолюте и на 6% больше золота. Такое бурное ралли привело к тому, что на дневном графике соотношения серебро/золото индикатор RSI достиг уровня 80%. За последние 5 лет это 4-й такой случай, а три предыдущих заканчивались значимым максимумом в цене серебра и...

Суверенные риски- взгляд Blackrock

Пока на рубле, нефти, РТС и других рынках «на радаре» не происходит ничего такого, что существенно повлияло бы на изменение отношения к ним, заполним паузу.


Любопытно взглянуть, как крупнейшая управляющая компания в мире относится к суверенным рискам. Blackrock сделал на эту тему удобную страницу здесь. Страница интерактивная, можно смотреть графики и страны в динамике, сравнивать их...


Куда инвестировать- привлекательность секторов российского рынка акций


Давно не обновлял «широкую картину» по секторам российского рынка акций с точки зрения их относительной динамики против индекса ММВБ. Для компактности решил показать все на одной странице. Сразу оговорюсь, что графики долгосрочные, недельные за 10 лет, поэтому делать на их основе краткосрочные выводы, а потом удивляться, что на следующий день «все пошло в другую сторону», не стоит. Итак, по порядку. В принципе, на самих графиках все написано, но кратко продублирую тут.

Во-первых,...

Про нефть


С момента последнего поста про нефть прошел месяц. Для наглядности, дата поста- это точка 1 на графике. За это время Брент все-таки сходил к нижней границе канала. Но, так как сделал он это позже, чем планировалось (не в середине марта, а в начале апреля), то и уровень теста нижней границы сместился вверх, с 35,50 до 37,50.

Но, в целом, общей картины это не изменило. Нефть остается в канале, но теперь...

В рубрику «Я так вижу»- прогноз номер 3

Жду всплеска волатильности на американском рынке и роста VIXY до $15 в течение 3 месяцев (+22% к уровню закрытия сегодня).


Источник

Не пора ли падать Штатам?


Несмотря на то, что заголовок отлично подойдет для какого-нибудь рентв с их рептилоидами, я в данном случае имею ввиду лишь фондовый индекс. На графике широкого рынка (индекс NYSE) совпали два события- сопротивление под 200-дневной средней и экстремально высокое значение разницы между количеством растущих и падающих акций. Ранее, когда индикатор, как сейчас, достигал этих уровней и разворачивался вниз, даже в супер-сильном бычьем рынке наблюдалась как минимум торгуемая коррекция. Сейчас...

Про рубль


Похоже, на курсе доллар-рубль постепенно образуется ситуация, похожая на «бородатый» анекдот про старого и молодого бычков, каждый из которых предлагает свой способ спуститься с холма к стаду коров.

В последний раз про рубль я писал две недели назад, отметив закрытие над уровнем 69,15 как триггер, указывающий на разворот вверх. Несмотря на то, что через некоторое время курс, действительно, сходил выше, но к закрытию...

Индекс РТС- конец ралли ?


Говоря в эфире РБК 7 марта о том, что пробой индексом РТС уровня 800 может привести к быстрому тесту 900, я сознательно подчеркнул, что не верю в то, что мы имеем дело с окончательным разворотом, и на 900 индекс, скорее всего, остановится. Одной из причин, по которой рост нашего индекса представлялся лишь краткосрочным всплеском спекулятивной активности, но не стратегическим разворотом, является график...

Upload more entries

To mention another user in a comment, enter the @ sign

You can mention other users if you follow them or if they took part in a discussion


To mention a security in comments, enter its ticker after the ^ sign